Wenn du dir 2025 die großen Profiteure von „mehr Flugreisen“, „mehr Verteidigung“ und „mehr Energie-/Rechenzentrums-Kapazität“ anschaust, landest du schnell bei den üblichen Verdächtigen. Was viele dabei übersehen: Es gibt ein Unternehmen, das in allen drei Feldern gleichzeitig eine seltene Kombination aus Aftermarket-Cashflows, Preis-/Vertragsmacht und operativer Turnaround-Disziplin aufgebaut hat

Es gibt Unternehmen, die vom Markt wie „Trendware“ behandelt werden: Sobald der Ausblick wackelt, wird so getan, als wäre die Marke bereits gebrochen. Genau dort entstehen manchmal die interessantesten Chancen – nicht, weil Risiken verschwinden, sondern weil der Kurs sie wie ein strukturelles Problem bepreist, während das Geschäft operativ noch immer

Wenn man 2025 über KI spricht, landet man fast automatisch bei NVIDIA, Microsoft, Hyperscalern. Das ist logisch – dort sieht man die Produkte. Was man nicht sieht: den Engpass, der diese Rechenleistung tief in der Lieferkette, weit hinter den „KI-Chips“ von NVIDIA überhaupt erst in die Praxis bringt.